일본 엔화는 세계 결제에서 안정적인 투자 자산으로 오랜기간 주목받아 왔습니다. 엔화는 미국 달러와 함께 글로벌 외환 시장에서 가장 많이 거래되는 통화 중 하나로, 안전자산의 대표적인 자산입니다.
특히 경제 위기나 금융 시장의 불확실 성이 커질 때, 엔화는 투자자들에게 신뢰받는 도피처 역할을 합니다. 이 글에서는 엔화 투자의 장점과 방법을 자세히 살펴보겠습니다.
엔화 투자 장점
대표적인 안전자산
일본 엔화 투자의 가장 큰 장점은 안전 자산으로서의 역할입니다. 엔화는 금융 시장의 불확실성이 높아지거나 경제 위기가 발생할 때 상대적으로 안정적인 가치를 유지합니다. 일본은 오랜기간 저금리 정책을 유지했고, 많은 자금은 수익을 높일 수 있는 해외로 투자가 늘었습니다. 경제 위기나 금융 시장의 불확실성이 증가하면 다시 일본으로 돌아와 엔화의 가치가 상승하게 됩니다.
또한 일본은 세계 3위 규모의 안정적인 경제 체제를 가지고 있으며, 엔화 또한 신뢰받는 국제 통화로 자리잡고 있습니다.
엔화 가치 하락
현재 엔화는 역대급으로 가치가 떨어져 있는 것으로 평가가 됩니다.
22년 이후 미국의 금리 인상에도 일본은 저금리 정책을 유지했기 때문에, 많은 자금이 일본을 떠나 해외로 빠져나갔습니다. 시기의 차이는 있지만, 미국의 금리 방향성은 낮아지는 방향, 일본은 높아지는 방향으로 양국의 금리 차이가 줄어들 것으로 예상됩니다.
이는 결국 엔화 상승으로 나타날 것이고, 엔화 투자 시 환차익을 얻을 수 있을 것으로 기대됩니다.
[엔/원화 10년 차트]
엔화 투자 방법
그렇다면 엔화는 어떻게 투자해야 할까요
환전 후 현금 보유
환전 후 엔화를 현금으로 보유하는 것을 뜻합니다. 장점은 엔화로 환차익 발생 시 세금이 없다는 점이지만, 환전 수수료가 발생하는 단점이 있습니다. 은행마다 수수료가 다르고, 환율 우대 수수료를 받을 수 있다면 장점이 될 수 있습니다.
엔화 ETF, ETN 투자
엔화에 투자하는 ETF 또는 ETN입니다. 대표적으로 [메리츠 KAP 일본 엔화 ETN] 같은 상품이 있습니다. (예시일 뿐 추천 X)
주식처럼 거래되므로 직접 환전에 비해 쉽게 거래할 수 있다는 장점이 있고, 엔화 상승이 확실하다고 생각되면 레버리지에 투자해 수익을 더 높일 수 있습니다. 반면 증권사 수수료가 발생하므로, 생각보다 엔화 상승이 되지 않아 장기 보유할 경우 환전에 비해 운용 보수 등의 수수료로 수익이 감소할 수 있습니다.
또한 ETF, ETN 은 매도 시 수익에 대해 배당소득세 15.4% 납부하게 됩니다. 이점은 ISA계좌를 통해 해결할 수 있습니다.
엔화 외화 통장
엔화 환전 후 외화 통장에 보관하며 적금, 예금 이자를 받을 수 있습니다. 하지만 미국 달러의 경우 비교적 고금리의 이자를 받을 수 있지만, 24년 기준으로 엔화는 외화 통장에 보유하거나 예금하더라도 이자가 0%로 이자 수익을 기대하기는 어렵습니다.
하지만 은행마다 차이가 있고, 일본의 금리 인상으로 나중에 이자가 발생할 수 있으니, 엔화를 매수할 예정이라면 참고는 하는 것이 좋겠습니다.
결론 : 일본 엔화 투자, 지금이 적기일까
일본 엔화는 안전자산으로서의 강점과 현재의 저평가된 가치로 인해 투자자들에게 매력적인 기회를 제공합니다. 현재 엔화는 가치가 낮아진 행태로 미국, 일본의 금리 정책 기조 상 금리 차이가 좁혀질 것으로 예상이되어 투자 매력도가 높아진 상태이지만, 경제에는 어떤 변수라도 생길 수 있으니 신중한 검토가 필요합니다.
이런 것들을 고려하여 엔화 투자를 접근하면서 수수료, 세금까지 감안하여 현금 환전, 외화 통장, ETF 또는 ETN 등 투자 방법을 선택하면 되겠습니다.