수많은 투자처 중 안전 자산에 소중한 자산을 투자하는 이유는 불확실성과 리스크를 관리하려는 목적이 있습니다. 안전 자산은 경기 침체, 금리 변동, 정치적/사회적 리스크로부터 발생할 수 있는 금융 시장의 변동성에 대한 헤지(Hedge) 역할을 하며 자산의 손실을 최소화해줍니다.
투자의 귀재로 유명한 워렌 버핏은 “투자 규칙 첫 번째는 절대 돈을 잃지 않는 것이며, 투자 규칙 두 번째는 이 첫 번째 원칙을 절대 잊지 않는 것”이라는 명언을 남기기도 했습니다. 이런 이유로 도전적인 투자로 고수익을 올리는 실력 있고, 경험 많은 투자자라고 하더라도 일정 부분은 안전 자산으로 투자 포트폴리오를 구성하고 있습니다.
금의 투자로서 가치
금에 투자하는 근본적인 이유는 안정성입니다. 금은 전 세계적으로 통용되는 자산으로, 불확실성이 큰 금융 시장에서 안전 자산으로 인식되고 있습니다. 미국 달러도 안전 자산으로 평가받지만, 통화 가치가 하락하는 시기에도 금 가격은 오히려 오르는 경향이 있어 주식시장, 통화 가치 하락에 대비한 헤지(Hedge) 수단으로 활용될 수 있습니다.
금 시세 변화
50년 전인 1970년에는 $148, 1990년에는 $384, 2010년에는 $1,225로 꾸준히 상승한 것을 알 수 있습니다. 오일 쇼크, 전쟁 등 지정학적인 이슈가 발생하면 금 가격이 급등 후 다시 하락하는 시기가 있지만, 전체적으로 꾸준히 상승하는 것으로 볼 수 있습니다.
최근 10년간의 금 시세 변동을 보면 중장기 상승 트렌드를 확인할 수 있습니다. 코로나19로 세계 경제가 위축된 시기부터는 상승 비율이 높네요.
2014년 ~ 2023년 금 시세 변동 (출처 네이버)
금 투자 방법
금 투자에는 금 실물 투자, 금 통장, 금 ETF, KRX 금 현물 투자 4가지 방법이 대표적입니다.
금 투자 방법 비교
| 금 실물 | 금 통장 | 금 ETF | KRX 금 현물 | |
|---|---|---|---|---|
| 장점 | 금 실물 보유 | 0.01g 소액 투자 가능 | 실시간 매매. 환헷지 가능. | 1g 단위 소액 투자. 실시간 매매. 양도소득세 면제. 부가가치세 면제. |
| 단점 | 부가가치세 10%. 매입, 매도 시 수수료 높음. (약 5%) | 매매수수료 1% (통장거래). 부가가치세 10% (인출 시). 매도시 15.4% 배당소득세. | 수수료 비교적 비쌈. 매도시 15.4% 배당소득세. 롤오버에 대한 이해 필요. | 인출 시 부가가치세, 수수료 |
1. 금 실물 투자
- 장점 : 실제 금을 가지고 있을 수 있어, 전쟁 같은 상황에서 내 자산을 가지고 있을 수 있다는 안도감을 가질 수 있다. 매매 차익에 대한 비과세는 장점.
- 단점 : 매입 시 부가가치세 10%, 매입과 매도 시 수수료 5%가 부과된다. 다른 투자 방법에 비해 수수료, 세금이 높아 20% 이상 금 시세가 상승해야 수익이 난다. 또한 일반 가정에 금을 보관하는 것은 오히려 안전하지 않을 수 있다.
- 기타 : 일반인들에게는 기념적인 의미를 담으면서 자산으로 가치가 있는 돌 반지 정도의 선물용으로 적합해 보임.
2. 금 통장
- 장점 : 0.01g 단위로 거래가 가능해 소액 투자가 가능하고, 매매가 쉽다.
- 단점 : 매입 시 부가가치세 10%와 기타 수수료 부과 및 매매 차익에 대한 배당소득세 15.4%가 부과됨.
3. 금 ETF (관련글 링크)
- 장점 : 주식처럼 쉽게 거래가 가능하고 환율에 Hedge 삼품, 환율 노출 상품이 있어 경우에 따라 금과 달러에 동시 투자가 가능하다. (단점일 수도 있음) 또한 연금 저축 운용 시 금 ETF로 투자 가능하다.
- 단점 : 매매 수수료가 비교적 비싸며, 실물로 가질 수 없고 매매 차익에 대한 15.4%의 배당소득세가 부과된다. 선물 ETF의 경우 롤오버 비용 발생하여 금 시세 상승에도 불구하고 수익이 줄어들 수 있다.
4. KRX 금 현물 투자 (관련글 링크)
- 장점 : 주식처럼 쉽게 실시간 거래가 가능하며 1g 단위로 거래가 되어 비교적 소액 투자가 가능하다. 일정 금 이상 보유 시 현물로 찾을 수 있다.(현물 시 추가 세금) 또한 매매 차익에 대한 양도소득세가 면제된다.
- 단점 : 실물 인출 시 10% 부가가치세 부과되고 인출 비용 약 2만 원 발생(인출 시에만)
정리의 글
금은 지구의 한정적인 자원으로 동서고금을 막론하고 가치를 인정받아왔습니다. 금은 세계 경제 상황에 대한 불확실성이 증가할 때 가치가 상승하는 안전 자산으로 장기적으로 위험 Hedge 수단으로 포트폴리오에 추가할 가치가 있습니다. 금 투자에는 금 실물, KRX 금 현물, 금 통장, 금 ETF가 있어 적절히 장점과 단점을 비교해 투자해야 합니다.
또한 모든 투자와 마찬가지로 금 투자도 역사적으로 금값이 하락한 시가도 분명히 있기 때문에, 투자 전 충분한 정보를 공부하고 이해한 후 투자를 하는 것이 중요합니다.